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根据中国房地产指数系统百城价格指数对全国100个城市新建、二手住宅销售市场及50个城市租赁市场的调查数据，2024年5月，百城二手住宅平均价格为14870元/平方米，环比下跌0.70%，跌幅较4月收窄0.05个百分点，已连续25个月环比下跌；同比跌幅为5.80%。当前业主“以价换量”带动百城二手住宅价格继续下探，市场成交整体延续3、4月活跃态势，规模维持一定水平。百城新建住宅平均价格为16396元/平方米，环比上涨0.25%，同比上涨1.33%。受部分城市优质改善项目入市带动，百城新建住宅价格环比结构性上涨，5.17新政落地后，部分核心城市项目到访量出现增长，但从看房增加到成交回暖仍需时间。全国50个城市住宅平均租金为36.3元/平方米/月，环比下跌0.30%，同比下跌1.50%。5月，重点城市租赁市场延续低温态势，租金环比继续下跌。
图：2021年1月至2024年5月百城二手住宅价格及环比变化
图：2021年1月至2024年5月百城新建住宅价格及环比变化
图：2021年6月至2024年5月50城住宅平均租金及环比变化
01
5月百城二手房价格延续普跌态势
从房价涨跌城市数量看，根据中国房地产指数系统百城价格指数，5月，百城二手住宅价格环比下跌城市数量为100个，二手房价格下跌城市已连续12个月超90城。百城新建住宅价格环比下跌城市数量为40个。
图：2021年1月至2024年5月百城新建及二手住宅价格环比下跌城市数量
02
一二线城市二手房价格环比跌幅有所收窄
根据中国房地产指数系统百城价格指数，二手住宅方面，5月一线及二线城市二手住宅价格环比分别下跌0.69%、0.72%，跌幅较4月分别收窄0.21个百分点、0.06个百分点。政策优化在一定程度上提振了核心城市二手房业主信心，缓解了二手房价格加速下跌的态势。据统计，一线及二线城市二手房价格环比跌幅有所收窄的城市数量占比为8成。三四线代表城市二手住宅价格环比跌幅微幅扩大至0.68%。
新建住宅方面，5月一线城市房价环比上涨0.44%，其中上海新房均价环比上涨0.76%，涨幅位列百城首位，主要是受静安玺樾、中建壹品·浦江之星等高价新开盘项目结构性影响。二线及三四线代表城市房价环比分别上涨0.21%、0.04%。
图：2024年4-5月各梯队城市新建及二手住宅价格环比涨跌变化
03
5.17新政落地，核心城市加快政策优化
政策方面，5月17日中央出台一系列楼市新政，从消化存量的角度，提出设立3000亿元保障性住房再贷款，支持地方国企以合理价格收购已建成未出售商品房，用作配售型或配租型保障性住房；同时，提出酌情以收回、收购等方式妥善处置已出让的闲置存量住宅用地，以帮助资金困难房企解困。从促需求的角度，央行发布三项新政：首套、二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于15%、25%；取消全国层面首套和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限；下调个人住房公积金贷款利率0.25个百分点。地方层面，5月9日杭州、西安全面取消住房限购。27日，上海发布一揽子政策优化，其中限购方面，包括缩短非沪籍居民购房所需缴纳社保/个税至3年，放松非沪籍单身人士在外环内购买二手房的限制等；信贷方面，调整首套、二套房商贷首付比例不低于20%和30%，并下调房贷利率下限。28日，广州发布新政，明确首套、二套房商贷首付比例不低于15%和25%；取消房贷利率下限；非本地户籍购房者在限购区购房社保/个税要求缩短至6个月；非限购区域“认房不认贷”；购房所在区无住房的，贷款按首套执行。深圳继月初优化住房限购政策后，月末继续下调住房贷款最低首付比例（首套20%、二套30%）和利率下限。
总体来看，当前各地方政府正积极落实5.17新政，预计多数城市首付比例将下调至政策下限，并取消房贷利率下限。近期，上海、广州、深圳相继推出新政，传递出稳楼市的明确信号，短期北京相关政策优化预期进一步增强。展望未来，随着核心一二线城市逐步落实各项举措，接下来市场有望进入政策兑现期，但市场恢复节奏仍依赖于居民收入预期的转变。同时，若地方国企收储已建成未售商品房等消化存量的政策能够较快落地，也将对改善房企现金流，化解行业风险起到积极作用。
- 5月一线城市房价环
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- 城市新政
